Майнинг ликвидности – понятие из мира криптовалюты, подразумевающее получение пассивного дохода путем вложения нативных токенов. Это могут быть совершенно разные монетные пары, ликвидность которых необходимо обеспечить на выбранной площадке. Я предлагаю остановиться на этой теме более детально и разобраться во всех аспектах данного вида деятельности на криптовалютных биржах и различных децентрализованных сервисах.
На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и a thousand USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Децентрализованная биржа Uniswap стала одной из первых платформ, которые начали использовать пулы ликвидности. В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM.
Можете Ли Вы Потерять Деньги На Uniswap?
В этом разделе мы рассмотрим основные риски и предостережения, связанные с использованием пулов ликвидности. Проскальзывание (slippage) возникает, когда цена выполнения сделки отличается от запрашиваемой цены из-за недостатка ликвидности в пуле. Это может привести к потерям для трейдеров и инвесторов, особенно при больших сделках или в условиях высокой волатильности рынка.
Пул ликвидности — это некий бассейн, в котором объединены запасы множества клиентов в виде торговой пары монет/токенов, которые поставляют ликвидность для этой пары. Пользователь «Б» желает зафиксировать прибыль по ETH при достижении ценой ~$1,7 тыс. Для этой задачи будет создана пара ликвидности WETH/USDC, целиком состоящая из WETH, нижняя граница функционирования диапазона будет выставлена на $1,sixty three тыс., а верхняя — на $1,7 тыс. При движении цены BTC ниже диапазона USDC пользователя полностью перейдет в WBTC. Помимо открытия длинной позиции также будут получены комиссии за предоставление ликвидности за все время, пока цена находилась внутри диапазона.
Проскальзывание может быть вызвано несбалансированным соотношением активов в пуле или низким объемом торговли. Больше прибыли приносят новые биржи или специальные «свапалки», занимающиеся обменом непопулярных криптовалют. Новым проектам всегда нужны вклады, чтобы при запросе транзакций токены всегда были на счету, и у пользователей не возникало задержек. В этом случае первые инвесторы всегда получают большие проценты от майнинга ликвидности. Есть даже специальные площадки, занимающиеся исключительно майнингом ликвидности и стейкингом нативного токена. Они всегда оптимизируют процесс, позволяя инвестору не выполнять лишних транзакций.
Преимущества Пулов Ликвидности
В результате на виртуальном счете должно остаться 110 у.е., которые потом распределяются по корреспондентским счетам. Распределение денежных средств осуществляется в соответствии с правилами, установленными ПС. В зависимости от уровня достигнутого риска применение СПУР является ключевым элементом процесса риск-менеджмента, посредством которого осуществляется управление риск-событиями. При этом специфика применения возможных мер существенно зависит от организационной структуры ПС, а также принципов осуществления клиринга и расчета в ПС. В то же самое время существуют СПУР, апробация которых уже проведена на практике и подтверждена целесообразность их применения.
Хотя эта система имеет много преимуществ, ее недостатком является то, что в случае технической ошибки вы можете потерять все свои деньги. Да, это означает, что существует потенциальный риск безвозвратной потери всех ваших объединенных средств из-за некоторых проблем с ошибками смарт-контрактов AMM или каких-либо ликвидность трейдинг манипуляций с пулами ликвидности. Эта потеря может быть безвозвратной, и каждый трейдер должен ее учитывать. Здесь потеря означает меньшую стоимость доллара/фиата на момент вывода, чем на момент объединения. Это явление возникает, когда соотношение цен активов в пуле ликвидности резко меняется.
Для того чтобы предложить общий обзор статуса ликвидности всего пула, а также учесть интересы всех включенных счетов участников пула, необходимо внедрить функцию управления внутридневной ликвидностью на уровне счетов в ПС. Позиция по пулу управляется на центральном уровне менеджером группы. В рамках пула ликвидности реализован механизм платежного модуля, который является пулом счетов, состоящим из нескольких счетов в ПС, осуществляющей перевод денежных средств на валовой основе в режиме реального времени. Вторым важным элементом выступает механизм организации счетов в пуле ликвидности. Так, в Европе в пуле ликвидности реализовано два уровня счетов (табл. 1). Важной целью пула также выступает объединение ликвидности, в том числе, находящейся на территории разных юрисдикций, что позволяет избежать их фрагментации.
В раскрывающемся списке подробно описывается ожидаемый результат от сделки (сколько токена B вы получите за токен A). Сборы за своп варьируются в зависимости от криптовалют, которыми вы торгуете, и комиссий, установленных поставщиками ликвидности. На Uniswap вы можете торговать (обменивать) или обеспечивать ликвидность, внося криптовалюту в смарт-контракт в соответствующей паре, такой как MATIC и WETH. Для тестирования использовался кошелек MetaMask – мультивалютный кошелек, который может автоматически обнаруживать новые токены.
Что Лучше Использовать: Uniswap Или Coinbase?
Они предоставляют пользователям новые возможности для торговли и инвестиций, а также способствуют устойчивому развитию криптовалютной индустрии. Агрегированная ликвидность (the aggregated liquidity – AL) посредством создания виртуального счета. Данный вид пула ликвидности дает возможность проводить платежи с использованем доступной ликвидности на других счетах пула, которая аккумулируется на едином виртуальном счете.
- Если вы доверяете конкретному сайту, тому же Binance или ByBit, можете посмотреть доступные пары для майнинга ликвидности и выбрать подходящую для себя.
- При этом технический сбой до создания пула влиял только на один счет, а теперь на все счета пула, из-за чего могут увеличиться негативные последствия от его применения.
- Они позволяют собирать и блокировать криптоактивы в смарт-контракте, что обеспечивает быструю и эффективную конвертацию активов.
- Процесс присоединения обычно прост и доступен для всех пользователей.
- Непостоянные убытки (impermanent loss) — если цена заложенной криптовалюты вырастет, это может сделать инициативу невыгодной.
Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это резерв, в который пользователи добавляют один, два или несколько криптоактивов, которые блокирует смарт-контракт. Вот почему показатель Total Value Locked (TVL) называется «количеством заблокированных активов». Если доходность по вашему пулу упадет ниже приемлемого уровня, и вы захотите освободить свои деньги жмете Unstake – токены вернутся на ваш кошелек, вы сможете подобрать себе другую цель.
Шаг 1: Загрузка Кошелька Metamask
Децентрализованные биржи, такие как Uniswap, по-прежнему могут быть просты в использовании. В зависимости от того, что вам нужно сделать, они могут быть проще в использовании, чем централизованные биржи, такие как Coinbase, Binance и другие. Нажмите на значок MetaMask в списке (центральный экран) и подтвердите подключение в вашем кошельке Meta Mask. Зайдите на сайт Uniswap и нажмите “Запустить приложение” в правом верхнем углу.
Поэтому мы для эксперимента попробуем более консервативные варианты, а потом ты уже сможешь выбирать пулы для предоставления ликвидности на свой вкус. Когда цена болтается в широких границах, вызывая повышенный ажиотаж и лишние сделки, однако возвращается на круги своя через какое-то время. В этом случае цена на актив останется прежняя, однако вы заработаете свои комиссии. Идеальная ситуация для провайдера пула ликвидности, это сильные качели. Как и в случае с любыми инвестициями, прежде чем предоставлять ликвидность DeFi, пользователям стоит провести тщательное исследование и понять связанные с этим риски.
Например, когда вы покупаете ETH из пула DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а предложение DAI пропорционально увеличивается. Мы добавили ликвидность на бирже Uniswap и теперь будем получать доход от комиссий с каждого свопа при условии, что цена ETH по отношению к UNI находится в пределах выбранного нами диапазона. Для выбранного нами пула ликвидности чаще всего выбирают 0,3%, но мы можем установить другое значение.
К примеру, предоставить ликвидность в пул на Uniswap в cети Ethereum в среднем обойдется в $75, а чтобы забрать свои токены из пула, потребуется заплатить еще $50. При выборе пула ликвидности рассмотрите различные параметры, такие как размер пула, ожидаемая доходность, комиссии и риски. Распределите свои ресурсы между несколькими пулами, чтобы диверсифицировать свои инвестиции и снизить возможные потери. Прежде чем добавить свои криптоактивы в пул, тщательно оцените соотношение риска и доходности. Понимание того, как работает выбранный вами пул ликвидности, является ключевым для успешного участия в нем. Познакомьтесь с механизмами автоматического маркетмейкинга, комиссиями, связанными с присоединением к пулу, а также с возможностями получения дохода от предоставления ликвидности.
Применение пула ликвидности как способа управления риском ликвидности в платежной системе. Разработка подхода к системному описанию способа управления рисками (СПУР) в платежной системе, а также его апробация на примере пула ликвидности. Использованы международные и отечественные стандарты в области риск-менеджмента.
В приложении нажмите на вкладку “Подключить кошелек”, снова в правом верхнем углу. Централизованные биржи подпадают под действие правил Know-Your-Customer (“Знай своего клиента” (KYC) и Anti Money Laundering (Борьбы с отмыванием денег (AML). Поэтому может потребоваться несколько дней, чтобы получить разрешение потратить ваши деньги на криптовалюту. Uniswap выводит предупреждение, если токен недоступен на ведущих биржах. Например, можно увидеть такое сообщение при поиске stretch (staked ETH). Благодаря отсутствию двойных запросов рыночной цены или заниженных скидок, транзакции теперь проходят гораздо более гладко.